由 editor 沃尔玛与壹号金融：开启信用卡业务自立新篇章
在零售与金融服务的交汇处，一场意味深长的变革正在悄然展开。作为全球最大的零售巨头之一，沃尔玛不仅以其广泛的实体网络闻名，还积极探索金融科技的蓝海。近期，随着与Capital One合作的信用卡业务画上句号，沃尔玛借助自家控股的壹号金融，开启了信用卡业务的新征程。这个过程中既有商业冲突的硝烟，也有新兴技术与零售生态深度融合的未来想象。
从联名合作到自主掌控：旧关系的终结
沃尔玛与Capital One的合作始于2019年，接替了同期的Synchrony Financial。合作开始时，二者联手希望利用沃尔玛庞大的客户基础，开拓具定制化特色的信用卡产品。然而，三年多的合作并不平稳。沃尔玛在2023年发起诉讼，称Capital One未达到客户服务标准，包括交易信息的延迟更新和卡片补发不及时等问题。Capital One则认为沃尔玛是希望提前终止合作，通过自己的金融科技公司掌控信用卡业务。
这一切最终以联邦法院支持沃尔玛提前终止合作告终。表面上看是客户服务的分歧，深层次则反映出零售巨头希望突破外部制约，深入掌握金融产品设计和服务的动机。对沃尔玛而言，合作模式限制了其对金融生态的整合能力，同时错失了将金融产品更好地适配其多样用户群体的机会，包括大量中低收入和“金融服务不足”的客户。
壹号金融：沃尔玛金融科技的中坚力量
壹号金融诞生于2021年，是沃尔玛与风险投资公司Ribbit Capital联合推出的金融科技公司，沃尔玛占据多数股权。这个平台定位为“一站式”金融超级应用，力图整合支付、借贷、储蓄等多种服务，打造全方位的个人金融生态。
壹号金融的成长过程降低了沃尔玛直接进入信用卡业务的门槛。例如，早在2022年就推出了高利率储蓄账户和针对沃尔玛员工的薪资预支服务，为信用卡产品的推进积累了宝贵的用户基础及运营经验。2024年秋季，壹号金融将正式推出新信用卡项目，这象征沃尔玛从合作伙伴手中收回对信用卡业务的主动权。
值得关注的是，尽管壹号金融主导信用卡业务，但仍依赖老牌发卡机构Synchrony和支付网络万事达卡。这样的合作模式，不仅避免了技术和服务一体化的风险，也利用了双方专业优势，实现产品的市场化和用户友好的双赢。
新卡战略：结合生态系统，满足多元需求
预计壹号金融的新信用卡项目包括两类卡片：一种是通用的万事达卡信用卡，能在全球接受万事达卡的商户广泛使用；另一种是限于沃尔玛平台和门店的联名卡。将信用卡嵌入壹号金融APP后，用户可以获得更加集成和透明的金融体验。
该信用卡定位于为沃尔玛庞大的中低收入用户提供更灵活的还款、丰厚的返利以及友好的用户界面，针对“金融服务不足”客户群体打造。通过深度结合零售消费行为，壹号金融能够为用户定制个性化信贷方案，降低风险，提高客户满意度。
数据主权：沃尔玛金融化转型核心
掌握海量消费者数据是沃尔玛此举背后的重要驱动力。零售界已是数据金矿，而将金融服务融入生态，更让数据价值倍增。支付数据、消费轨迹、财务健康状况等多维度信息的整合，帮助沃尔玛构建精准用户画像。
这种数据驱动的策略不仅提升用户粘性，也创造新的业务增长点。不同于传统依赖第三方金融机构，沃尔玛通过自主发卡及服务平台，实现数据自主权，以数据优势推动产品创新和差异化竞争。
面临的挑战与未来展望
这条路虽有巨大潜力，但挑战不容忽视。沃尔玛此前两次信用卡合作的纠纷，可能使未来金融机构合作更加谨慎。此外，信用评分较低的客户比例高，意味着风险防控和信贷管理将成为壹号金融的关键考验。如何兼顾用户吸引力与信用风险，是产品设计的核心难题。
然而，沃尔玛庞大的客户基础和线下网络，是其独特优势。实体店面可为金融服务提供便捷落地场景，例如现金存取和信用辅导。结合数字金融应用，沃尔玛有望改变零售消费者对金融产品的认知和使用习惯。
从宏观视角看，沃尔玛推动金融科技，彰显了零售巨头“金融化”趋势。越来越多非金融企业通过自建或控股金融科技平台，化解过去依赖传统银行的局限，开创数据驱动的创新金融服务。这不仅加剧了市场竞争，也为消费者带来更多便捷和多样选择。
融合创新的未来序曲
沃尔玛与壹号金融信用卡业务的转型，是零售与金融深度融合的鲜活写照。它映射出从合作到自主、从传统金融依赖到科技赋能的演变轨迹。对于消费者，这意味着更多量身定制的金融产品和更丰富的服务体验；对于行业，这是一次传统金融边界的挑战与重塑。
最终，沃尔玛能否凭借其生态优势和数据驱动力，在信用卡市场抢占有利位置，成为新金融新时代的重要角色，值得市场和用户的持续关注。这场信用卡业务的“转身”不仅仅是一场商业策略调整，更是一场零售金融共生共赢的探索和创新。