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## Mars宣布8部分债券发行，引领大型并购融资周
概述
Mars公司，全球知名的糖果巨头，于2025年3月宣布了一项重大债券发行计划，共计八部分，以支持其对Pringles制造商Kellanova的收购。这一债券发行被认为是今年最大的并购融资交易之一，预计将筹集250亿至300亿美元的资金[1]。
债券发行详情
– 发行结构：Mars的债券发行包括多个期限，从两年到40年不等，反映了公司在资本市场上灵活的融资策略[1]。
– 发行银行：本次债券发行的主承销商包括Bank of America、BNP Paribas、Citigroup、JP Morgan、Morgan Stanley和Rabobank[1]。
– 特殊条款：如果收购未能在2026年8月20日前完成，Mars将以101%的面值加上未付利息（如有）进行强制赎回[1][3]。
并购背景
Mars对Kellanova的收购是今年并购市场的重要事件之一。通过这次收购，Mars将进一步扩大其在食品行业的影响力。Kellanova作为Pringles的制造商，其加入将为Mars带来新的增长机会。
市场反应
在债券发行的同时，市场对此反应积极。尽管此前市场因贸易紧张而波动，但Mars的债券发行帮助稳定了市场情绪[1]。
与其他并购融资的比较
同一周，设计软件制造商Synopsys也进行了大量债券发行，共计100亿美元，以支持其对Ansys的340亿美元收购[1]。Synopsys的债券需求非常旺盛，订单覆盖了发行规模的三到五倍[1]。
结论
Mars的8部分债券发行不仅引领了大型并购融资周，也反映了公司在资本市场上的信誉和融资能力。通过这一举措，Mars将进一步巩固其在食品行业的地位，并为未来的发展提供坚实的基础。
相关资讯来源:
[4] www.mars.com
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